南ア総研 - ヨハネスブルクの風 -

MTN②

インドの携帯電話サービス2位のリライアンス・コミュニケーションズは、26日南アフリカ共和国の同業ＭＴＮグループ業務統合に関する排他的交渉を行っている事を発表した。ＭＴＮは、インドの同業界最王手バーティ・エアテルと合併交渉を行っていたが、バーティ・エアテル側は24日に交渉を打ち切りを明かにしていた。

上記にある内容が、今回の経緯のあらすじですが、結局の所は、リライアンス側の買収という形で収まるように思います。この動きに関しての為替の動きは見られませんが、将来的にはこのような動きの先には為替変動に結びつきそうな気がします。

ランド円に関しては、13.66円が未だ重い印象は拭えません。明かに13.23円－13.66円のレンジ相場に入っていると思います。この状況を打破するきっかけを探すのであれば、やはり休場明けの欧州・米国勢の果敢な参加だと思います。ドル円が続伸の雰囲気がありますので、ランド円が他クロス円同様どこまで付いていけるかだと思います。

ランド円

HBOP	13.51		100.0%	13.42
S2	13.46		76.4%	13.40
S1	13.43		61.8%	13.39
Basic index	13.38		50.0%	13.38
B1	13.35		38.2%	13.37
B2	13.30		23.6%	13.36
LBOP	13.27		0.0%	13.34

ドル円

HBOP	103.87		100.0%	103.49
S2	103.68		76.4%	103.41
S1	103.55		61.8%	103.37
Basic index	103.36		50.0%	103.33
B1	103.23		38.2%	103.29
B2	103.04		23.6%	103.25
LBOP	102.91		0.0%	103.17

英・米市場休場

本日は、タイトル通り英国がスプリング・バンクホリデー、米国がメモリアル・デーで休場となっており、非常に商いの薄い市場となっています。皆様も、南アフリカの暴動に関する記事については一度は目にした事はあるかと思いますが、本日は直近の暴動に関する記事を纏めて紹介します。

5/19 先週から続いている外国人襲撃で、22人が死亡し。数千人の外国人が非難の為、コミュニティセンターや警察署に押し寄せている。ヨハネスブルクでは、ジンバブエ人や他のアフリカ諸国からの移民に暴行を加え、250人以上の逮捕者が出ている。

5/21 ターボ・ムベキ大統領は、ヨハネスブルクで続いている外国人襲撃に対処する為、軍を召集した。一連の襲撃の死者数は42人となり、余波は南アフリカ全土に拡大しつつある。400人の逮捕者に加え、避難者数は、1万6000人にも上っている。

5/22 軍による兵士約200人が、襲撃鎮圧の為、動員される。22日になり、事態は鎮圧化の兆しを僅かながら、見せ始めている。

5/23 今度は、ケープタウンを中心に暴力行為が拡大している。ヨハネスブルクや首都プレトリアのあるハウテン州では、依然避難生活を余儀なくされている。警察当局によると、リンポポ州でも、暴動が発生し、モザンビーク人1人が刺され、11人が拘束された。

5/24 警察の鎮圧を支援していた軍が、男性1人を発砲し射殺した。イーストランドで女性を襲撃している男性がいた為、兵士らが阻止に向かったが、男が銃を向けてきた為、射殺したと説明。

5/25 死者50人、避難者3万5000人に上ったと発表。また、数千人が故郷に帰るため国境に向かう中、多数の外国人が貧困地区の自宅から避難し、警察署、公民館、教会に押し寄せており、南ア国内の人道危機も拡大している。

5/26 ムベキ大統領は、異例の国民向け演説を行い、「非常に恥ずかしい行為」として強く非難した。　外国人襲撃という国家的危機にあたって、当局の優柔不断さに対する批判が高まっているが、ムベキ大統領は、寛容や平和、移民理由への理解を求めた。

上記の事柄が、直近の襲撃行為の経緯です。直接為替市場にはまだ影響はでてはいませんが、マイナス要因である事は間違いないと思います。

ランド円

HBOP	13.89		100.0%	13.68
S2	13.78		76.4%	13.61
S1	13.60		61.8%	13.57
Basic index	13.49		50.0%	13.54
B1	13.31		38.2%	13.50
B2	13.20		23.6%	13.46
LBOP	13.02		0.0%	13.39

ドル円

HBOP	105.24		100.0%	104.23
S2	104.73		76.4%	103.95
S1	104.05		61.8%	103.78
Basic index	103.54		50.0%	103.64
B1	102.86		38.2%	103.49
B2	102.35		23.6%	103.32
LBOP	101.67		0.0%	103.04

ムボウェニ・南アフリカ中銀総裁

昨日、ムボウェニ南アフリカ中銀総裁の講演が行われ、発言の内容として、「インフレは重大な関心事」、「インフレはさらに高まる可能性」との文言がありました。当然の如く、利上げ期待が高まり、ランド円に関しては、急伸する形となりました。当初は25ＰＩＰの利上げ期待でしたが、市場では50ＰＩＰの利上げ期待の声も上がるようになり、注目度が高くなってきそうです。

13.23円の目先のサポートラインで支えられた事もあり、昨日のランド円は13.24円までの下落はありましたが、ＮＹクローズでは13.57円で引けており、最近の市場では最も大事な13.66円のラインを本日の引きで超える事が出来れば、当面の市場ベクトルはロングに傾くのではないかと思います。

来週月曜日は、米国がメモリアル・デー、英国がスプリング・バンクホリデーとなっており、本日に関してはポジション調整主体の推移となる事が予想されますが、投機的な一時的な動きには充分に注意して頂ければと思います。月曜日は、商いが非常に薄い展開が予想されますので、投機筋の動きに本日異常に気を付けて頂ければと思います。

ランド円

HBOP	14.21		100.0%	13.65
S2	13.93		76.4%	13.55
S1	13.80		61.8%	13.49
Basic index	13.52		50.0%	13.45
B1	13.39		38.2%	13.40
B2	13.11		23.6%	13.34
LBOP	12.98		0.0%	13.24

ドル円

HBOP	106.34		100.0%	104.35
S2	105.35		76.4%	103.96
S1	104.70		61.8%	103.72
Basic index	103.71		50.0%	103.53
B1	103.06		38.2%	103.34
B2	102.07		23.6%	103.10
LBOP	101.42		0.0%	102.71

NY原油

21日のニューヨーク商業取引所（ＮＹＭＥＸ）の原油先物相場は、米国の原油在庫の大幅減少の情報を元に、大幅に上値を更新する形となり、時間外電子取引で史上最高の1バレル=135ドルを突破し、一時135.04ドルまで急伸。通常取引でも133.17ドルで終了し、終値ベースで初めて130ドルの節目を超えた形となっています。

一番にこの問題を引き起こした原因は、米国の金融不安です。尚且つ、原油の上昇はドル売りの最大の引き金となります。クロス円の値動きの大きな原因がドル円である事から、当然ランド円も原油高の影響は少なからず受ける事となります。原油の適正値は、30－90ドルにあると言われています。200ドル予想も聞かれますが、この原油の暴騰を抑える手立ても、結局はドルに掛かってくるのだと思います。

ランド円ですが、13.66円を下抜けた後に、13.23円を取りに来る動きを見せ、一時13.24円という数値を付けました。しかしながら、当面は13.23円がサポートとして機能しているみたいです。やはり、13.23円－13.66円のレンジ相場に入る可能性が高くなってきたように思います。

本日は、19:00に南ア・ムボウェニ南ア中銀総裁の講演が予定されています。焦点は只一つ、6月の金利政策にて利上げをするかどうかだと思います。どのような講演の内容なのか注目して頂けたらと思います。

ランド円

HBOP	13.78		100.0%	13.57
S2	13.67		76.4%	13.50
S1	13.48		61.8%	13.46
Basic index	13.37		50.0%	13.42
B1	13.18		38.2%	13.38
B2	13.07		23.6%	13.34
LBOP	12.88		0.0%	13.27

ドル円

HBOP	104.19		100.0%	103.66
S2	103.93		76.4%	103.49
S1	103.48		61.8%	103.39
Basic index	103.22		50.0%	103.31
B1	102.77		38.2%	103.22
B2	102.51		23.6%	103.12
LBOP	102.06		0.0%	102.95

下落

昨日は、クロス円全般が下落する中、ランド円も例外なく高値13.82円から安値13.43円まで下押しする場面が見られ、現在も13.40円付近で揉みあう展開となっています。ポイントであった13.66円を下抜け、ＮＹクローズでも13.47円で引けている事から今度は、13.66円がレジスタンスラインになるか否かがポイントになってくると思います。直近の安値では13.23円というのが先月にありますが、13.23円がサポートライン、13.66円がレジスタンスラインのレンジ相場になるか、早期に13.66円を切り抜けこのラインをサポートラインに出来るかで、今後の展開が大きく変わってくると思います。

南アのファンダメンタルがここ最近ありませんでしたが、明日19:00に、南ア・ムボウェニ南ア中銀総裁の講演が予定されています。高金利通貨の多くが利上げ、もしくは利上げを匂わす展開になってきていますので、明日の講演でも6月に利上げするのかどうかという一点に注目が集まりそうです。

ランド円

HBOP	14.11		100.0%	13.82
S2	13.96		76.4%	13.73
S1	13.72		61.8%	13.67
Basic index	13.57		50.0%	13.63
B1	13.33		38.2%	13.58
B2	13.18		23.6%	13.52
LBOP	12.94		0.0%	13.43

ドル円

HBOP	105.28		100.0%	104.45
S2	104.86		76.4%	104.21
S1	104.26		61.8%	104.06
Basic index	103.84		50.0%	103.94
B1	103.24		38.2%	103.82
B2	102.82		23.6%	103.67
LBOP	102.22		0.0%	103.43

ODA(政府開発援助)

福田康夫首相は、20日午前開かれたＯＤＡの戦略的対応を話し合う政府の海外経済協力会議で、アフリカ支援について協議した結果、道路を中心としたインフラ整備や米生産倍増を含む農業対策、母子保健の強化などを図る為、対アフリカＯＤＡを2012年までに倍増する考えを明らかにした。

28日から横浜市で開かれるアフリカ開発会議を控え、アフリカの成長促進に向けた考えで、対アフリカ民間投資を08年から12年の５年間で倍増させる為、ＯＤＡや国際協力銀行の投資金融、貿易保険などで支援する方針も合わせて示している。

電力問題のインフラの整備が進めば、発展途上国にとっては非常に大きなステップになると思います。南アに関しても、現在電力不足で滞っている事業が速やかに再開というような展開になれば、これからの展開もかなり変わってくるような気がします。

さて、ランド円ですが、ここ最近は転換線である13.66円が綺麗なサポートラインとなっており、非常に底堅い推移を見せています。しかしながら、ワンタッチで跳ね返された14円台が今の所は重石となっている事から、レンジ相場であると考えるなら13.66円で支えられたのを確認してからの14円付近での売買。もしくは、13.66円をブレイクすると考えるなら13.20円から13.30円まで様子見で、そこからポジションを仕込むのが良いのではないかと思います。

ランド円

HBOP	14.13		100.0%	13.98
S2	14.06		76.4%	13.93
S1	13.92		61.8%	13.90
Basic index	13.85		50.0%	13.88
B1	13.71		38.2%	13.85
B2	13.64		23.6%	13.82
LBOP	13.50		0.0%	13.77

ドル円

HBOP	105.83		100.0%	104.66
S2	105.25		76.4%	104.41
S1	104.77		61.8%	104.26
Basic index	104.19		50.0%	104.13
B1	103.71		38.2%	104.00
B2	103.13		23.6%	103.85
LBOP	102.65		0.0%	103.60

MTN

昨日、東南アジア最大の通信会社シンガポール・テレコムが、同社のインド部門であるバーティ・エアテルと南アフリカの通信会社ＭＴＮの間の買収協議は極めて初期の段階にあると表明しました。バーティがＭＴＮに買収案を提示するには、時期尚早との声が非常に多いですが、この買収案が進んでいくのであれば、非常に面白い展開になると思います。

又、世界的に著名な投資家ジム・ロジャース氏が、世界的な信用収縮を理由にキャリートレード解消のポジションを取っていることを明らかにしました。 同氏によると、【キャリートレードの解消が起こるとの見方から最近、スイスフランと円を買っている】との発言が、シンガポールで開催されたメリルリンチの投資家会合で明らかにしました。同氏によると、キャリートレードの解消の動きにより、豪ドル、ＮＺドルが短期的に軟調になるとの見方も示しました。現に、豪ドル、ＮＺドル共に、ここ最近の同意は明らかに軟調になっています。高金利通貨である南アランドにも影響が出てくるかもしれません。

昨日のランド円ですが、13.66円の転換サポートに当面支えられた格好になりましたが、本日は米国債の償還等の関連から米ドルが軟調な事により、クロス円は総じて軟調な推移になっています。機関投資家からのドル売りが、今後どのような形で出てくるかによって相場環境も変わってきそうです。

ランド円

HBOP	13.99		100.0%	13.82
S2	13.91		76.4%	13.77
S1	13.79		61.8%	13.74
Basic index	13.71		50.0%	13.72
B1	13.59		38.2%	13.70
B2	13.51		23.6%	13.67
LBOP	13.39		0.0%	13.62

ドル円

HBOP	106.31		100.0%	105.42
S2	105.86		76.4%	105.22
S1	105.45		61.8%	105.09
Basic index	105.00		50.0%	104.99
B1	104.59		38.2%	104.89
B2	104.14		23.6%	104.76
LBOP	103.73		0.0%	104.56

13.66円

この転換線のラインが、本日のランド円のポイントなるベースのように思います。このラインがサポートラインになるのか、レジスタンスラインになってしまうのかで大きく今後の展開が変わってくるように思います。このラインは、昨夜確立した転換線でもありますし、前回14円を突破してきた時に重要なサポートラインにもなった水準でもあります。今回もこのラインでサポートされれば14円を目指す動きになってくると思います。

現在弊社で、メガスワップキャンペーンを行っています。キャンペーン中は、業界最高水準のスワップレートを提供します。是非、ご覧になって頂ければと思います。

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ランド円

HBOP	14.19		100.0%	13.82
S2	14.00		76.4%	13.75
S1	13.88		61.8%	13.70
Basic index	13.69		50.0%	13.67
B1	13.57		38.2%	13.63
B2	13.38		23.6%	13.58
LBOP	13.26		0.0%	13.51

ドル円

HBOP	106.82		100.0%	104.89
S2	105.85		76.4%	104.53
S1	105.29		61.8%	104.31
Basic index	104.32		50.0%	104.13
B1	103.76		38.2%	103.94
B2	102.79		23.6%	103.72
LBOP	102.23		0.0%	103.36

転換線②

昨日、ランド円13.32円の転換線を14:00の段階で支えられ、上昇基調のベースを維持したままで本日も、ランド円高値13.65円－安値13.55円で推移しています。いつまで転換線をベースにした相場が続くかわかりませんが、ここ3週間は転換線がサポート、レジスタンス、ブレイクの重要なキーになっています。現在は13.60円で転換線が上昇しながら推移していますが、このラインが横に流れ上下どちらかに推移した時がその日の流れを作ると思います。注目して頂ければと思います。

ランド円

HBOP	14.10		100.0%	13.61
S2	13.86		76.4%	13.52
S1	13.72		61.8%	13.46
Basic index	13.48		50.0%	13.42
B1	13.34		38.2%	13.38
B2	13.10		23.6%	13.32
LBOP	12.96		0.0%	13.23

ドル円

HBOP	105.73		100.0%	104.00
S2	104.87		76.4%	103.66
S1	104.29		61.8%	103.45
Basic index	103.43		50.0%	103.28
B1	102.85		38.2%	103.11
B2	101.99		23.6%	102.90
LBOP	101.41		0.0%	102.56

ボラティリィティ急騰

現在の市場は、全通貨レンジ相場といった装いを見せていますが、レンジ上限、下限を攻める動きを見せていますので、故にボラティリィティ急騰という現象が起きています。オプションボラティリィティに関しては、更に急騰しているという話もあります。ランド円に関してですが、転換線が非常に大きな意味合いを示す相場になっています。5/8に下落して地点である13.96円、5/9に下落した地点13.68円には共に転換線が走っており、サポートラインになるかもしくはブレイクラインになるかの見極めのポイント地点となっていいます。今回の転換線は13.32円に現在走っており、このラインをどのようにこなすのかを注目して頂ければと思います。

ランド円

HBOP	13.91		100.0%	13.63
S2	13.77		76.4%	13.54
S1	13.51		61.8%	13.48
Basic index	13.37		50.0%	13.43
B1	13.11		38.2%	13.38
B2	12.97		23.6%	13.32
LBOP	12.71		0.0%	13.23

ドル円

HBOP	105.04		100.0%	103.95
S2	104.50		76.4%	103.62
S1	103.66		61.8%	103.42
Basic index	103.12		50.0%	103.26
B1	102.28		38.2%	103.10
B2	101.74		23.6%	102.90
LBOP	100.90		0.0%	102.57